Finansiering
Låneavtal och säkerheter för företag
Vid företagslån kräver långivaren ofta säkerhet: företagshypotek, pant i aktier eller tillgångar och inte sällan personlig borgen från ägarna. Villkoren avgör vad långivaren kan göra om bolaget inte uppfyller avtalet och hur stor risk ägarna tar personligen. CorpLaw granskar och förhandlar låne- och säkerhetsavtal för bolaget och dess ägare. Vi förmedlar inte krediter och bedömer inte finansieringens ekonomiska villkor.
När behöver villkoren granskas?
- Bolaget ska ta ett större lån, till exempel för att finansiera ett förvärv.
- Banken begär personlig borgen eller pant i ägarnas aktier.
- Ett befintligt lån ska omförhandlas, eller långivaren hänvisar till brott mot ett finansiellt åtagande.
- Långivaren har sagt upp eller hotat att säga upp lånet till betalning.
Vad CorpLaw kan bistå med
Låneavtal och åtaganden
Vi går igenom ränta, amortering, finansiella åtaganden (kovenanter), informationsplikt och vilka händelser som ger långivaren rätt att säga upp lånet. Särskilt viktigt är villkor som utlöses av ägarförändringar, utdelning eller nya lån.
Företagshypotek
Företagshypotek ger säkerhet i viss lös egendom som hör till näringsverksamheten. Säkerheten upplåts genom att ett företagsinteckningsbrev överlämnas som säkerhet; för elektroniska brev sker motsvarande registrering. Vi bedömer vad säkerheten omfattar och hur den samverkar med andra säkerheter och långivare.
Pant i aktier och andra tillgångar
Pant i aktier, fordringar eller andra tillgångar behöver upprättas korrekt för att gälla mot pantsättarens borgenärer. Pantavtalet bör ange vad som pantsätts, när panten får tas i anspråk och hur aktieägarens rösträtt och utdelning hanteras under tiden.
Personlig borgen
Vi förklarar och förhandlar borgensåtagandet: belopp, tid, om borgen är proprieborgen och vad som händer när lånet ändras eller ägaren lämnar bolaget. Ett tak och en tidsgräns kan begränsa den personliga risken.
Juridiska risker och handlingsalternativ
- När långivaren säger upp lånet
- Långivarens rätt att säga upp ett företagslån följer i första hand av låneavtalet. Det första steget är att pröva om den åberopade uppsägningsgrunden faktiskt föreligger, vilka frister som gäller och om avtalet ger utrymme för rättelse, dispens eller omförhandling. Säkerheter och borgen kan tas i anspråk när lånet förfaller.
- Exempel: borgen som överlever ägarskapet
- En ägare har gått i proprieborgen för bolagets kredit och säljer sedan sina aktier. Borgensåtagandet upphör inte automatiskt vid försäljningen. Säljaren behöver därför förhandla om att bli befriad från borgen i samband med affären, till exempel genom att köparen ställer ny säkerhet.
- Säkerhet för någon annans skuld
- När ett bolag ställer säkerhet för sin ägares eller ett annat koncernbolags lån kan det vara en otillåten värdeöverföring eller omfattas av förbudet mot lån till aktieägare. Detta behöver bedömas särskilt vid förvärvsfinansiering.
Frågor och svar
Vad är skillnaden mellan proprieborgen och enkel borgen?
Vid proprieborgen (borgen såsom för egen skuld) kan långivaren kräva borgensmannen direkt när lånet förfaller och inte betalas. Vid enkel borgen måste långivaren först visa att gäldenären inte kan betala. I praktiken begär banker ofta proprieborgen.
Vad omfattar ett företagshypotek?
Företagshypotek omfattar som huvudregel bolagets lösa egendom i näringsverksamheten, med vissa undantag som bland annat kontanter och vissa finansiella tillgångar. Vad som faktiskt ingår och hur förmånsrätten verkar behöver bedömas i det enskilda fallet.
Kan villkoren förhandlas?
Ofta ja, särskilt omfattningen av borgen, nivån på kovenanter, uppsägningsgrunder och frister. Utrymmet beror på långivaren och affären. Vi lämnar juridisk rådgivning, inte råd om val av långivare eller finansieringsform.
Närliggande tjänster
Kapitalanskaffning
Struktur, avtal och bolagsbeslut vid investeringar och finansiering.
Köpa företag
Granskning, förhandling och avtal när ni förvärvar ett bolag eller en verksamhet.
Aktieägartillskott
Val och dokumentation av villkorade och ovillkorade tillskott eller ägarlån.
Avtalsgranskning
Bedömning av risker, oklarheter och förhandlingsbehov i företagsavtal.